Договаряне на финансиране и лицензия за 20МВ соларна централа
Когато клиентът, действащо производствено предприятие с експортна дейност попита за нашата услуга, беше осигурен само парцела за соларен проект с мощност 20 MWp.
Веднага ни хареса идеята соларната централа да снабдява близкия енергоемък производствен завод с част от генерираното електричество.
По този начин заводът щеше драстично да редуцира емисиите си, да намали разходите си за енергия и да задържи служителите в географска област с високо ниво на безработица и ограничени възможности. Проектът също така използваше наследена индустриална зона, която иначе би била трудна и икономически нежизнеспособна.
Като финансов консултант с опит в сектора на възобновяемата енергия, ролята на xFigure е да подготвя и структурира ВЕИ проектите по начин, който отговаря на изискванията на инвеститори и финансиращи институции. Така, освен че подсигуряваме капитал ние успяваме да повишим общата възвръщаемост на инвестициите. Ето какво направихме и какво постигнахме за собствениците на проект FLASH.
Първата ни среща с мениджмънта на компанията продължи повече от 4 часа, в които дискутирахме етапа на развитие на Проекта, график на изпълнение, следващи стъпки, ключови моменти и партньори.
В началото винаги започваме с финансов модел, който на ранен етап в развитието на проекта очертава рискове и въвращаемост на инвестицията. Дори при липса на конкретика от страна на инвеститора за ключови показатели като размер на капиталовите разходи, разходи за поддръжка и слънцегреене, ние имаме възможност да заложим адекватни референтни стойности на база на нашият опит и на редица успешни проекти, по които сме работили . По този начин постигаме прогнози близки до реалните резултати.
Финансовият модел за нашия клиент бе инструментът, с който от самото начало на проекта успяхме да проследим с мениджмънта ефекта от ключови решения по отношение на капиталова структура, условия за доставка на оборудване, цени и строителство, управление на сроковете на плащания. Разгледахме опции на финансиране, ценови условия при изкупуване на електроенергията, поддръжка и обслужване на централата и т.н.
“ Бяхме решили да инвестираме в изграждане на соларна централа, но благодарение на работата с екипа на xFigure осъзнахме кои решения наистина са ключови за проекта и каква възвращаемост да очакваме.“
Етап 1:
Първата ни среща с мениджмънта на компанията продължи повече от 4 часа, в които дискутирахме етапа на развитие на Проекта, график на изпълнение, следващи стъпки, ключови моменти и партньори.
В началото винаги започваме с финансов модел, който на ранен етап в развитието на проекта очертава рискове и въвращаемост на инвестицията. Дори при липса на конкретика от страна на инвеститора за ключови показатели като размер на капиталовите разходи, разходи за поддръжка и слънцегреене, ние имаме възможност да заложим адекватни референтни стойности на база на нашият опит и на редица успешни проекти, по които сме работили . По този начин постигаме прогнози близки до реалните резултати.
Финансовият модел за нашия клиент бе инструментът, с който от самото начало на проекта успяхме да проследим с мениджмънта ефекта от ключови решения по отношение на капиталова структура, условия за доставка на оборудване, цени и строителство, управление на сроковете на плащания. Също така разгледахме опции на финансиране, ценови условия при изкупуване на електроенергията, поддръжка и обслужване на централата и т.н.
“ Бяхме решили да инвестираме в изграждане на соларна централа, но благодарение на работата с екипа на xFigure осъзнахме кои решения наистина са ключови за проекта и каква възвращаемост да очакваме.“
Разписвайки и анализирайки в детайл инвестицията забелязахме, че първоначалните дейности и срокове в етапите не са добре обмислени и могат да бъдат значително подобрени. Плащанията с партньори по проекта предшестваха получаване на достъп до средства от финансирането поради пренебрегнат ангажимент за подаване на документи за лицензиране на централата.
В този момент ролята на xFigureFinance беше да предложи решения за справяне с възникналите казуси и максимално бързо да привличе капитал, така че да не застраши реализацията на проекта. Познавайки стратегията и целите на нашия клиент и избирайки между множество опции за дългово финансиране, мецанин, зелени облигации , ние предложихме структура на финансиране с ограничени гаранции и регрес.
Представихме финалната версия на финансовия модел на няколко финансови институции. След като прегледахме първоначалните им предложения, стеснихме избора до два кредитора и след няколко етапа на преговори успяхме да достигнем до окончателна оферта.
Критичният момент настъпи на етап одобрение на кредита, когато кредиторът постави като условие за усвояване наличието на лицензия за производство на електроенергия издадена от Комисията за Енергийно и Водно Регулиране (КЕВР). Тъй като работихме по проекта от самото начало и вече разполагахме с подробно разписан финансов модел на централата, успяхме бързо да реагираме и да подготвим за дни необходимата информация.
Етап 2:
Разписвайки и анализирайки в детайл инвестицията забелязахме, че първоначалните дейности и срокове в етапите не са добре обмислени и могат да бъдат значително подобрени. Плащанията с партньори по проекта предшестваха получаване на достъп до средства от финансирането поради пренебрегнат ангажимент за подаване на документи за лицензиране на централата.
В този момент ролята на xFigureFinance беше да предложи решения за справяне с възникналите казуси и максимално бързо да привличе капитал, така че да не застраши реализацията на проекта. Познавайки стратегията и целите на нашия клиент и избирайки между множество опции за дългово финансиране, мецанин, зелени облигации , ние предложихме структура на финансиране с ограничени гаранции и регрес.
Представихме финалната версия на финансовия модел на няколко финансови институции. След като прегледахме първоначалните им предложения, стеснихме избора до два кредитора и след няколко етапа на преговори успяхме да достигнем до окончателна оферта.
Критичният момент настъпи на етап одобрение на кредита, когато кредиторът постави като условие за усвояване наличието на лицензия за производство на електроенергия издадена от Комисията за Енергийно и Водно Регулиране (КЕВР). Тъй като работихме по проекта от самото начало и вече разполагахме с подробно разписан финансов модел на централата, успяхме бързо да реагираме и да подготвим за дни необходимата информация.
Структурирането на ВЕИ проекти с цел привличане на инвеститори или проектно финансиране освен тясна експертиза в сектора, изисква задълбочено познаване на изискванията на финансиращите институции, способност за ръководене на сложни сделки и практически опит на местния пазар.
За нашия клиент постигнахме успех и договорихме банково финансиране с ограничен регрес, частично усвояване на кредита преди получаване на разрешение за строеж с цел фиксиране на изгодна цена за оборудването, както и разрешение от банката за пълно разпределяне на дивиденти след годишния преглед.
Резултатите отвъд сложната финансова документация показват:
За нашия клиент постигнахме успех и договорихме банково финансиране с ограничен регрес, частично усвояване на кредита преди получаване на разрешение за строеж с цел фиксиране на изгодна цена за оборудването, както и разрешение от банката за пълно разпределяне на дивиденти след годишния преглед.
Резултатите отвъд сложната финансова документация показват:
Нашите споделени успехи
“В екипа на xFigure срещнахме истински партньори, които застанаха плътно зад нас и заедно преминахме през дългия процес по привличане на инвеститор, който да подпомогне растежа на euShipments.com. Екипът работи усилено, отдадено и успяхме да вземем важни стратегически решения, както и да привлечем 7.5 млн. евро от инвестиционни фондове в страната.”
CEO, euShipments.com
” Обърнахме се към xFigureFinance да разработят модел за анализ на паричните потоци и печалби от дейността ни. Това ни позволи ясно да откроим и разширим най-рентабилните дейности, както и да оптимизираме разходите, които не носят желания резултат. Този проект се превърна в дългосрочно партньорство и вече две години работим с екипа. xFigureFinance умеят да слушат, анализират и задават правилните въпроси и са безценен партньор в бизнеса и валидиране на нови инвестиции.”
Борис Секулски
Endeavour Constructions
„xFigure ми помогнаха да взема решение дали да развивам голям фотоволтаичен проект и как да подходя. Oще на етап Идея успях да си отговоря на ключови въпроси свързани с производителността и възвръщаемостта на проекта на местния пазар. Познанията на екипа за възможностите и условията на финансиране и подготвянето на информацията за банки и инвеститори бе изключително полезна.“
Божидар Драганов
BODD Solar
“Изключително сме щастливи, че към APSTE – Association for Production, Storage and Trading of Electricity се присъедини още един член – xFigureFinance!
Вярваме, че с вашата експертиза и опит ще съумеем да работим за изграждане на най- добри практики при финансовото структуриране и моделиране на инвестициите във ВЕИ.”
Марияна Янева
АПСТЕ
“Работата с xFigure ни помогна да вземем стратегически важно решение за инвестиция. Анализът, който екипа направи ни показа ясно кои са ключовите рискове и как да структурираме сделката. Партньорството ни с xFigure е ценно за нас, защото те надграждат очакванията ни и ни дават увереност с многоспектърен поглед при всеки проект. “
Тодор Димитров
Софийска Баница
“xFigure извърши пълен анализ на компанията и на индустрията, в която се развива бизнеса ни, стигайки до оценка, която беше ключ към последваща реализирана сделка с DHH за покупка на 60% от дяловете на компанията. Изключителната отговорност към поетите ангажименти и представените резултати бяха оценени много високо от DHH, в резултат на което г-жа Чопева получи покана за дългосрочно партньорство чрез включването й в Борда на Директорите.”
Светослав Христов
Еволинк АД
Други Проекти
